Phyllis
2021-05-12 02:11老師 我一直有一個困惑,就是 Fama-French model真的可行嗎?因為您看 有四項:rf,市場組合,HML, SMB. 而且這個模型被描述為投資風(fēng)格模型。就這四項來說,我們都沒有就大盤股小盤股或者價值股成長股各自評估 是低估的還是高估的(舉例來說 就算都是大盤股 也分被低估的大盤股還是被高估的大盤股),所以就直接HML和SMB真的可行嗎?是否這個model就是為了分析投資風(fēng)格而不是為了賺錢盈利呢?
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1個回答
Adam助教
2021-05-13 14:35
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同學(xué)你好,雖然是投資風(fēng)格模型。但實際上famafrench是可以賺錢的。
并不是很直接的買小盤股賣大盤股。還是要進行分析的
在量化交易中這個模型還是很受歡迎的
