王同學
2021-05-12 07:50老師好,同樣是Q28,E(Rp)的alpha=Rf嗎?為什么可以把E(Rp)直接用作超額收益,感覺超額收益就是老師說的斜率0.06呀?。。。謝謝
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1個回答
Yvonne助教
2021-05-12 13:12
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不是的,老師這里只是套用了一下CAPM公式的框架而已,這道題老師在計算E(Rp)的時候只加上了alpha和β乘以市場超額收益率的部分,并沒有加上rf,最后的結果也就是投資組合收益率高于rf的部分。題目中說了SML的斜率是0.06,而SML的斜率是E(Rm)-Rf,它是市場的超額收益率。
