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2021-05-12 08:53老師請解釋一下觀點I和觀點II
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Jenny助教
2021-05-12 11:27
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同學(xué)你好,這道題本身也有不嚴謹?shù)牡胤剑驗閺念}干,是看不出來到底是針對哪一方來說的。
I 如果借款人和擔保人是業(yè)務(wù)合作伙伴,則債主WWR會增加,如果借款人違約概率增加,擔保人賠付的可能性,但是擔保人的違約概率也是增加的,所以會有WWR。
II 應(yīng)該是站在買保險人的角度來說,由于行業(yè)過度集中,一旦發(fā)生違約,可能會引起違約潮,那么保險的買方會收到賠付,也就是保險買方的敞口是上升的,而保險公司由于面臨一系列的賠付,違約的可能性大大提升了,所以對于保險買方是wwr。
