周同學(xué)
2021-05-12 10:23請(qǐng)解釋一下這題BD選項(xiàng)如何選擇?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Jenny助教
2021-05-12 11:18
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同學(xué)你好,
1. 違約概率上漲,那么對(duì)應(yīng)的公司經(jīng)營預(yù)測(cè)應(yīng)該變差,也就是股價(jià)會(huì)跌,那么持有看跌期權(quán)本身就是希望股價(jià)跌,所以持有看跌期權(quán)的價(jià)值是上漲的。
2. 這里說的是相對(duì)變化。
OTM原先是不賺錢的狀態(tài),現(xiàn)在由不賺錢突然變成賺錢了,變化比較劇烈
而ITM,原先就是賺錢的狀態(tài),無非就是現(xiàn)在賺的錢跟多一些了而已,變化沒有前者那么劇烈
所以還是OTM風(fēng)險(xiǎn)更大一些
