王同學(xué)
2021-05-12 13:41老師，請問當(dāng)T=1時(shí)，d2=lnv-lnk/sigma v,這個(gè)是不是就是distance to default, d2和distance to default 一樣嗎還是說T=1時(shí)一樣 DtD是不是越小越容易違約，d2也是越小越容易違約嗎
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1個(gè)回答
Jenny助教
2021-05-12 19:17
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同學(xué)你好，d2就是distance to default，或者說違約分位點(diǎn)呀。
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追問
DtD越小越容易違約嗎
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追答
是的，d2越小，那么-d2就越大，那么N（-d2）對應(yīng)的違約概率就是越大的。舉個(gè)例子，N（-1.96）=2.5%。N（-1.65）=5%。2.5%和5%對應(yīng)的是違約概率。
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