衛(wèi)同學(xué)
2021-05-12 17:03DV01的公式應(yīng)該是－△P/△r，不是很理解梁老師梁老師的這個(gè)公式，也詳細(xì)說(shuō)一下△r和△Y，0.0001的關(guān)系
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1個(gè)回答
Millie助教
2021-05-12 19:00
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同學(xué)你好，你寫的DV01=-delta p/delta r 中的delta r=1bp=0.01%=0.0001
而老師寫的式子中的deltay 是任意數(shù)字，可能是3%，5%等。因?yàn)镈V01衡量的是利率變動(dòng)一個(gè)基點(diǎn)價(jià)值的變化，所以需要將利率的變動(dòng)（3%，5%等）轉(zhuǎn)化成1bp
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追問(wèn)
DV01實(shí)際上算的是什么，是利率變動(dòng)一個(gè)基點(diǎn)的△p嗎？
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追答
同學(xué)你好，對(duì)的，DV01是收益率變動(dòng)一個(gè)基點(diǎn)，債券價(jià)格的變化量（金額）。
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追問(wèn)
那美元久期也是指△p嗎？詳細(xì)講一下吧，還有DV01與美元久期的區(qū)別
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追答
對(duì)的，美元久期和DV01都是價(jià)格的變化量Δp。
美元久期：收益率變動(dòng)一個(gè)單位，債券價(jià)格變動(dòng)多少錢
DV01：收益率變動(dòng)一個(gè)基點(diǎn)，債券價(jià)格變動(dòng)多少錢
美元久期對(duì)利率的變動(dòng)沒(méi)有要求，可以變1%，5%等；DV01要求利率變動(dòng)1個(gè)基點(diǎn)，也就是0.01%（可以理解成：DV01是美元久期的一個(gè)特殊例子，當(dāng)利率變動(dòng)0.01%時(shí)，DD=DV01）
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