李同學(xué)
2021-05-12 19:38cash 的 duration不是0 嗎？為什么這邊assume0.25 老師用的也是0
所屬：CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Kevin助教
2021-05-13 10:01
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同學(xué)你好！
一般題干里說的cash position并不是真正持有現(xiàn)金，而是用cash買短期國債增加收益，所以duration不為0。
真正的cash，或者對沖形成的等價的cash，duration是0。比如從債券調(diào)整成股票，對沖之后，相當(dāng)于真正持有現(xiàn)金，所以此時cash duration用的是0。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
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