加同學(xué)
2021-05-12 21:17老師,百題第4題,我們本來的公式是組合的VaR等于delta乘以標(biāo)的資產(chǎn)的VaR,這里老師為啥求標(biāo)的資產(chǎn)option的時候就已經(jīng)乘了delta呢,難道是因為option的標(biāo)的資產(chǎn)是股票,此處每個option也相當(dāng)于一個小組合這樣的意思嗎?請老師解釋一下,謝謝!
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1個回答
Adam助教
2021-05-13 14:47
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同學(xué)你好,這個在一級估值與風(fēng)險模型中是有學(xué)過的。
期權(quán)的var=期權(quán)的delta*股票的var。
不太建議這樣記憶:組合的VaR等于delta乘以標(biāo)的資產(chǎn)的VaR。
當(dāng)然如果你把每一個期權(quán)當(dāng)做一個小組合,也是可以的
