趙同學(xué)
2021-05-13 06:55第33題，B選項(xiàng)為spot price and exercise price discounted at the risk-free rate，當(dāng)時翻譯錯誤，我理解為spot price和執(zhí)行價(jià)格用無風(fēng)險(xiǎn)利率折現(xiàn)，所以我覺得也對。C選項(xiàng)為exercise price and forward price discounted at the risk-free rate，根據(jù)答案翻譯的就是exercise price and forward price共同折現(xiàn)，請問這兩種翻譯怎么區(qū)分呢？很容易就理解錯誤了
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1個回答
Evian, CFA助教
2021-05-13 12:17
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└(^o^)┘同學(xué)你好，
B和C的區(qū)別在于“S”現(xiàn)貨和"F"遠(yuǎn)期合約。
在put call forward parity中沒有underlying asset “S”
另外需要注意是誰減去誰，這個取決于公式中的“+”和“-”
為乘風(fēng)破浪的你【點(diǎn)贊】??讓我們知曉您對答疑服務(wù)的支持！～
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追問
是不是理解為在put call forward parity中不存在spot price？只有forward price？
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追答
嗯嗯是的呢
因?yàn)楝F(xiàn)貨市場可能不能立刻買入現(xiàn)貨S，于是簽訂一份遠(yuǎn)期合約約定未來某個時間點(diǎn)來購買標(biāo)的資產(chǎn)。
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