加同學(xué)
2021-05-13 10:11老師第15題還是有點(diǎn)不好理解...請(qǐng)您再解釋一下，謝謝！
所屬：FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Yvonne助教
2021-05-13 13:22
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，ES計(jì)算的是超過VaR值損失的加權(quán)平均值，首先要知道95%的VaR對(duì)應(yīng)的損失，從題目中可以看出，有5%的可能是會(huì)發(fā)生重大損失的，而這個(gè)損失是一個(gè)服從均值為4 million的正態(tài)分布。所以超過VaR值損失的加權(quán)平均對(duì)應(yīng)的就是這個(gè)均值為4的正態(tài)分布，而ES就是計(jì)算這5%尾部損失的均值，所以ES等于4。
0
0
1
1
