Tracey
2021-05-13 10:41老師,請(qǐng)問我記得在說用corporate bond price方法計(jì)算pd的時(shí)候說過缺點(diǎn)是沒有考慮含權(quán)債,那在merton model的時(shí)候含權(quán)債的問題是否已經(jīng)考慮在k里了,還是說在kmv才考慮?
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1個(gè)回答
Jenny助教
2021-05-13 14:18
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同學(xué)你好,merton模型里面的債權(quán),或者說K,就是普通的不含權(quán)的債券,沒有涉及到含權(quán)債。KMV作為merton的簡(jiǎn)化,也并沒有涉及到含權(quán)債的。
