小同學(xué)
2021-05-13 11:50估值基礎(chǔ)課，第二章的第二節(jié)，時(shí)間見截圖 前面講key rate 5 和key rate 2 變化的話，那么會(huì)變成黃色那個(gè)折線，因?yàn)槭艿?這個(gè)key rate 的影響。那藍(lán)色圈圈圈出來的地方，為什么用的是innitial value 26.22311,而不是2點(diǎn)的這個(gè)value 26.22411 呢，按照前面的那個(gè)黃色折線圖，算delta P 就該是5和2 點(diǎn)的value差值啊
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1個(gè)回答
Millie助教
2021-05-13 14:56
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同學(xué)你好，藍(lán)色圈圈那里計(jì)算的是key rate 01(5)，也就是5年期的關(guān)鍵利率變動(dòng)1個(gè)基點(diǎn)，價(jià)格變動(dòng)多少；只看5年期key rate的變動(dòng)，所以應(yīng)該等于5年期key rate變動(dòng)后的價(jià)格P5減去初始價(jià)格P0。
5年期變動(dòng)是會(huì)影響2年期key rate，但是我們求的只是5年期變動(dòng)后的價(jià)格對(duì)比初始價(jià)格的變化。
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