國同學(xué)
2021-05-13 11:56老師，問什么非參數(shù)法的缺點(diǎn)里有g(shù)host effect，不是說VAR比ES對于極端值更不敏感嗎？那ghost effect不應(yīng)該是參數(shù)法的缺點(diǎn)嗎？
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2021-05-13 13:12
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同學(xué)你好，請問你在哪里看到ghost effect是缺點(diǎn)？如果損失分布是平滑的，比如參數(shù)法中假設(shè)收益服從正態(tài)分布，反而不容易出現(xiàn)ghost effect，ES也比VaR更加平滑，所以它對ghost effect也不敏感。
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追問
在基礎(chǔ)班ppt里看到的，把ghost effect歸為缺點(diǎn)了
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追答
好的，講義這邊也提到了是非參數(shù)法中會有g(shù)host effect 這個(gè)缺點(diǎn)。non-parametric methods就是非參數(shù)法。
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追問
這不是上下矛盾嗎？前面說的ES比VAR敏感啊，不容易有鬼魂效應(yīng)。所以怎么能算非參數(shù)法的缺點(diǎn)呢？
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追答
并不矛盾，在非參數(shù)法中ES是相對VaR更加平滑，更加不容易有鬼魂效應(yīng)。
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