張同學(xué)
2021-05-13 14:37這怎么就是組合expect Ed shortfall 小于單個(gè)資產(chǎn)的shortfall了呢?明明組合的還是大于單個(gè)資產(chǎn)?。?/h3>
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models
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1個(gè)回答
Millie助教
2021-05-13 16:56
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同學(xué)你好,上面算出80是單個(gè)資產(chǎn)的ES,2個(gè)資產(chǎn)ES的加總就是160,
下面103.2是兩個(gè)資產(chǎn)形成組合后的ES,組合ES小于2個(gè)資產(chǎn)ES的加總。
