張同學(xué)
2021-05-13 14:41這道沒理解
所屬：CFA Level I > Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Irene助教
2021-05-13 15:08
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同學(xué)你好
這題題干中問的是：在最小方差前沿上比全球最小方差組合下面的點要好的點構(gòu)成了什么線？
1. 最小方差前沿上的點是給定收益，風(fēng)險最小的點。
2. 全球最小方差組合是最小方差前沿上最左邊的點，以全球最小方差組合為界限，可以把最小方差前沿分為上半部分和下半部分。
所以，在全球最小方差組合下方的點（below）其實是最小方差前沿下半部分的組合。
最小方差前沿下半部分的組合都是給定橫坐標(biāo)（風(fēng)險），縱坐標(biāo)（收益）更小的組合。所以最小方差前沿下半部分的點都沒有上半部分的點好。
那么，在全球最小方差組合上面的點（也就是最小方差前沿上半部分的組合），就構(gòu)成了有效前沿。
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