劉同學
2021-05-13 15:35市場不完美和需不需要對沖時間有什么關系?為什么?
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Yvonne助教
2021-05-13 16:47
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同學你好,當市場是完美的時候,如果此時投資組合是充分分散化的投資組合,那么面臨的風險就只有系統(tǒng)性風險,而系統(tǒng)性風險是無法消除的,此時也就沒有對沖的必要。如果市場不完美,就可以通過對沖來降低風險。
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追問
為什么不完美就需要對沖呢?
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追答
不完美的市場就可能存在可以被分散的風險非系統(tǒng)性風險,這就可以通過對沖進行分散。
