185****1324
2021-05-13 17:16R20第18題C選項，筆記里說曲線小幅平行下移三種組合效果差不多，較大幅度下移凸性大的效果好。如何判斷小幅還是大幅呢，比如此處的100bps算不算大幅，算的話那C選項也應該是對的了。
所屬：CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關試題
來源： 視頻位置 相關試題
1個回答
Nicholas助教
2021-05-14 16:54
該回答已被題主采納
同學，下午好。
100個BP的平行下移，這種情況下barbell和基準的表現是相同的，因為在duration-neutral的情況下，由于久期相同，收益率曲線平行移動，因此這兩個組合的表現是一樣的。所以C不是最好的選項。因為convexity帶來的漲多跌少的好處是很小的一塊東西，因此當收益率曲線變化很小時，幾乎可以忽略不計，這種變化幅度，比不上收益率曲線非平行移動時，duration帶來的變化幅度大。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地幫助你理解該知識點，煩請【點贊】。你的反饋是我們進步的動力，祝你順利通過考試~
0
0
0
0
