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2021-05-13 22:1678題,如果直接用年違約概率乘以期限,例如4%*0.25=1%,而不用hazard rate公式計算,得出的PD也是一樣的,這只是巧合嗎?
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1個回答
Millie助教
2021-05-14 09:46
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同學(xué)你好,得出的結(jié)果其實是不一樣的,用hazard rate計算得出的是個無限不循環(huán)小數(shù),我們將它四舍五入才約等于0.01,與直接用4%*0.25=0.01是不一樣的。而且剩下幾個近似后也不相等。
