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2021-05-14 01:19為何是D 計算市場風(fēng)險為何C不行
所屬:FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2021-05-14 14:10
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同學(xué)你好,
C說的是:當(dāng)債券是折價發(fā)行的時候,受收益率的波動率影響。而當(dāng)債券是溢價發(fā)行的時候,受價格的波動率的影響。
這道題:債券的價格在接近到期時會像par price收攏,所以臨近到期時,價格的波動不大,會趨近于0,不易觀測出市場風(fēng)險。而yield是一個市場環(huán)境決定的,不受個別債券的影響,因此用它來衡量更加客觀,準(zhǔn)確,更好的反應(yīng)市場風(fēng)險
