王同學(xué)
2018-05-02 22:35老師你好,這個(gè)題目里的drawdown upon default老師講課講的是總額度里扣除出去已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的120萬,剩下的80萬在違約時(shí)乘以75%取出來用,實(shí)在沒明白,都違約了怎么還能取出來用?如果是惡意違約跑路的話,怎么不全取出來,還弄個(gè)75%是什么意思呢?老師能講的容易理解一點(diǎn)嗎?最好舉個(gè)簡單的例子。。
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1個(gè)回答
金程教育吳老師助教
2018-05-03 16:55
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學(xué)員你好。這里是專用名詞,并不代表違約
UGD舉個(gè)例子。 銀行一年給小明的授信額度是5萬——COM,小明已經(jīng)借了2萬——OS,現(xiàn)在有跡象表明小明的還貸能力可能出現(xiàn)問題,銀行降低剩下額度放貸比例,小明可以借到錢還有(COM-OS)*UGD,UGD是指 還能得到借款的比例 也等價(jià)于draw down upon default
EAD通常代表銀行的風(fēng)險(xiǎn)敞口 EAD=(COM-OS)*UGD
RR recovery rate=1-LGD
本題
EAD(adjusted exposure)=2+(10-2)*0.8=6.8million
UL計(jì)算公式如下,代入即可
