易同學
2021-05-14 09:34這個題不太明白的是為什么在算dollar duration的時候要乘以0.01呢,就是答案里寫single pay liability的duration是69,640,000*4*0.01=2,785,600,不太明白為什么這里要乘以0.01呢?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Nicholas助教
2021-05-14 17:06
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同學,下午好。
Dollar duration有兩種形式,一種是MV*Duration,一種是MV*Duration*0.01,兩種表示方式都是可以的,具體要看題目要求。
這里Bond A MV=24556800,DD=477139,如果不乘以0.01計算出來久期等于0.01943,有違常理,因此需要乘以0.01。
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