劉同學(xué)
2021-05-14 11:36老師 這里有點(diǎn)暈了 economic capital 就是UL嗎 包不包含EL呢 VaR就是Expected loss嗎
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Millie助教
2021-05-14 15:31
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同學(xué)你好，經(jīng)濟(jì)資本是用來(lái)覆蓋非預(yù)期損失的。 不包含預(yù)期損失。
這樣可能好記一點(diǎn)：EL預(yù)期損失是均值μ，設(shè)置價(jià)格時(shí)考慮（例如貸款利率本來(lái)是3%，考慮到這個(gè)人信用不好，給他的利率變成了5%）；UL非預(yù)期損失是標(biāo)準(zhǔn)差σ，用資本金覆蓋，經(jīng)濟(jì)資本的金額是UL的倍數(shù)。(UL是一倍標(biāo)準(zhǔn)差，經(jīng)濟(jì)資本是n倍標(biāo)準(zhǔn)差)
VaR-EL=UL.
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