張同學(xué)
2021-05-14 13:17請(qǐng)問(wèn)是不是CAL和CML跟EF的切點(diǎn)都叫optimal risky portfolio? market portfolio=optimal risky portfolio=tangent portfolio?
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1個(gè)回答
Vicky助教
2021-05-14 14:09
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同學(xué)你好,
不是的,過(guò)Rf向EF任意一個(gè)點(diǎn)做射線,可得CAL;無(wú)數(shù)條CAL中最優(yōu)為optimal CAL,它與EF的切點(diǎn)叫optimal risky portfolio
在同質(zhì)假設(shè)下,過(guò)Rf向唯一EF做切線,可得唯一一條optimal CAL,此時(shí)為CML,可得唯一切點(diǎn),為marker portfolio
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追問(wèn)
那么tangent portfolio是market portfolio還是optimal risky portfolio?然后optimal portfolio是CAL和IC的切點(diǎn)還是CML和IC的呀?
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追答
同學(xué)你好,
沒(méi)有tangent portfolio這種說(shuō)法,tangent point表示切點(diǎn),這兩個(gè)portfolio分別都是對(duì)應(yīng)的切點(diǎn)。
optimal portfolio是CAL 和IC。
