王同學
2021-05-14 13:32請問賣CDS會有WWR嗎
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Jenny助教
2021-05-14 13:42
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同學你好,有可能,WWR需要交易對手方PD和敞口同向變化(增大),賣CDS的敞口就是賣方收的保費,如果標的信用質(zhì)量變好,那么CDS的價格就會變小,對于賣方而言,它的頭寸是盈利的,因為它在此之前以一個更低的價格賣出了CDS,這個時候如果交易對手方。也就是付保費的買方,信用質(zhì)量和標的是反向變化,也就變差,那么違約概率會上升,這個時候就會是wwr。
