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2021-05-14 21:03為何等同的put option是T1時(shí)刻行權(quán)而Call option 是T2時(shí)刻行權(quán)
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-05-17 16:44
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同學(xué)你好，
這里講的是選擇人期權(quán)的合成。
在T1時(shí)刻判斷這個(gè)期權(quán)的價(jià)值，max（c，p）這里的c和P都是T2時(shí)刻行權(quán)的期權(quán)，在T1時(shí)刻的價(jià)值。
這里有個(gè)轉(zhuǎn)換的思想
而max(K-ST,0),這是在T時(shí)刻去分析到期收益，即包含的時(shí)間段是：0-T時(shí)刻。
如果我們把K定義為一個(gè)數(shù)：PVK。
ST即T時(shí)刻的股價(jià)，把ST定義為S1，這其實(shí)就是一個(gè)T1時(shí)刻到期的，執(zhí)行價(jià)為PVK的，看跌期權(quán)的到期收益
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