劉同學(xué)
2021-05-14 23:32第50題,為什么innovation(收益率的系數(shù))不是1-0.85?
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1個(gè)回答
Millie助教
2021-05-17 11:39
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同學(xué)你好,題目明確說明了“a parameter estimate on the latest innovation of 0.13”
而且GARCH模型中有3項(xiàng),權(quán)重是要分給3個(gè)因子的,如果innovation系數(shù)=1-0.85,長期方差項(xiàng)就沒有了。
