吳同學(xué)
2021-05-15 12:02老師好，如圖橙框內(nèi)容，請(qǐng)問(wèn)為什么一個(gè)投資組合中的delta值可以是各個(gè)產(chǎn)品的delta值直接加總呢？既然delta值它對(duì)應(yīng)的分母是delta stock, 而每個(gè)產(chǎn)品的stock是不一樣的嘛，這樣的話每個(gè)產(chǎn)品的delta stock即分母應(yīng)該也不一樣吧？此時(shí)分母不同的各個(gè)delta值為何還能直接加總呢？
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1個(gè)回答
Millie助教
2021-05-17 15:10
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同學(xué)你好，delta有可加性，因?yàn)閐elta也可以表示價(jià)格變動(dòng)值。比如delta=0.3，意味著標(biāo)的資產(chǎn)上漲$1，期權(quán)價(jià)格上漲$0.3。
（delta也可以是變動(dòng)比率，如你上面提到的，delta=Δoption/Δstock）
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