袁同學(xué)
2021-05-15 14:45原版書reading 13的110頁的example 6的第一問不應(yīng)該是回答兩個方法的區(qū)別嗎?(2)liabolity return問的是什么?(3)為什么隨著surplus的增加,公司債的比例在下降?
所屬:CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Johnny助教
2021-05-17 19:43
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同學(xué)你好。
1.這里就是在問不同點,surplus optimization是基于surplus的。
2.他問你什么是liability return。Liability return就是liability value的變動
3.這個可以看原版書P108,你看中間那張圖,隨著橫軸右移(surplus return上升)。白色部分(公司債)在不斷縮減,surplus超過0.32之后就沒有白色部分了。因此這個就是看圖說話。
