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2021-05-15 16:22老師，能否在解釋一下61題D選項，linear transformation代表beta這塊沒太關(guān)聯(lián)上。
所屬：FRM Part I > Quantitative Analysis 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Jenny助教
2021-05-17 13:34
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，linear transformation指的是線性變化，簡單點來說，Y是關(guān)于X的線性方程，它這里說的decreasing linear transformation其實是單調(diào)遞減的線性變化，所以指的是beta為負(fù)的情況。beta 為負(fù)會影響三階矩，導(dǎo)致y的偏度數(shù)值和x一樣，但是符號相反。而四階矩相當(dāng)于兩次平方，所以消除了負(fù)號的影響。
另外，補充一下：老師在推導(dǎo)過程中，忽略了個細節(jié)，這里sigma y推出來應(yīng)該是beta的絕對值乘以sigma x。后面帶進偏度的公式里面應(yīng)該只能約掉數(shù)值，分子的beta三次方還是有負(fù)號的。見附圖1， 2。
所以，這道題目應(yīng)該要修改一下，改成這樣：附圖3，答案選B。
很抱歉給你帶來了不便，我們會盡快安排老師進行補錄。
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