康同學
2021-05-15 17:14這里計算45/1.05的90/365次方,為什么不是45除以1+5%/365的90次方呢?
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1個回答
Evian, CFA助教
2021-05-17 16:28
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└(^o^)┘同學你好,
定價涉及的時間段是90天,不是以“天”復利,復利90次。
Rf表示名義利率,此時90天的時間段在365天的時間段占比90/365,于是對應利率應該以指數(shù)形式計算。
在衍生科目中不涉及名義利率和EAR的轉(zhuǎn)換,5%的Rf表示持有一年對應的收益率是5%。
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