time
2021-05-15 20:13CAMP這個模型中的β為什么等于1
所屬:CFA Level II > Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Sherry Xie助教
2021-05-17 14:38
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,
如果某個資產(chǎn)的期望回報是E(R_i )=Rf+λ1,默認(rèn)beta=1,此時的λ1即為factor risk premium,λ1代表對且僅對某個特定風(fēng)險因子的風(fēng)險補(bǔ)償,而不涉及對其他風(fēng)險的補(bǔ)償。在現(xiàn)實(shí)世界中,并不存在這樣的資產(chǎn),因此這是一種理想模型。
