穆同學(xué)
2021-05-15 21:48老師這個(gè)題,借USD,投IND,如果未來匯率上升,USD上升啊,怎么會(huì)有利呢
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Kevin助教
2021-05-17 09:03
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同學(xué)你好!
1.F/S=(1+R_IND)/(1+R_USD),higher forward premium,簡單看也就是R_IND上升,即投資收益更高,所以B最有利。
2.借美元,投資盧比,不進(jìn)行forward hedge,這是預(yù)期uncovered interest rate parity不成立,也就是到期換回美元時(shí)不遭受匯兌損失,或者匯兌損失較小,此時(shí)該策略仍是有利可圖的。
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