GIN
2021-05-15 22:55請問老師,習題集66題,為什么答案是這樣?
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Yvonne助教
2021-05-17 10:18
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同學你好,這題就是用APT模型來計算預期收益率,risk premium是根據后面expected的數據得到的,將risk premium乘以對應的β再加上Rf就可以得到預期的收益率,對應的就是第一個公式。但是實際上這些inflation的實際數據(actual)與預期數據(expected)之間存在差異,因此還要加上這些差異導致的投資組合收益率的變動,也就是下面的unexpected return,把unexpected return加到之前算的投資組合收益率上就可以得到新的收益率。
