185****7000
2021-05-16 09:02老師，為什么現(xiàn)貨折現(xiàn)利率要用Rfc，K的折現(xiàn)利率要用Rdc呢？
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1個(gè)回答
Millie助教
2021-05-17 10:44
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同學(xué)你好，這個(gè)題是外匯期權(quán)，我們的處理方式是：把外幣收益當(dāng)做分紅q，在基礎(chǔ)BSM公式中進(jìn)行調(diào)整
此題EUR/USD $1.34，美元是本幣（DC），歐元是外幣（FC），所以歐元的收益率是分紅，要在S0的基礎(chǔ)上扣掉分紅，也就是S0*e^-qt，q=Rfc；本幣是美元，所以折現(xiàn)率用的是美元的收益率Rdc
(不是折現(xiàn)率做了調(diào)整，而是有分紅調(diào)整)
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