可同學(xué)
2021-05-16 10:47老師,risk reversal strategy 是long put+long call 還是long put+ short call?
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Kevin助教
2021-05-17 10:05
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同學(xué)你好!
risk reversal: long 高行權(quán)價的call,short 低行權(quán)價的put。
risk reversal在外匯中使用較多,當(dāng)投資者持有外匯多頭時,應(yīng)該short risk reversal,也就是 short 高行權(quán)價的call,long 低行權(quán)價的put。此時該組合相當(dāng)于long collar,從而完成匯率風(fēng)險的對沖。
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