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2021-05-16 14:54老師,733題的II為什么是錯的?
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關試題
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1個回答
Millie助教
2021-05-17 11:46
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同學你好,第二條考查的是coupon effect:upward-sloping下,coupon rate與ytm反向相關。
此題是upward-sloping,也就是前期spot rate小,后期spot rate大,如果coupon rate增加,前期收到的現金流變多,此時再投資收益率低,會使得ytm變小。
