胡同學
2021-05-16 15:47老師好，我發(fā)現(xiàn)很多都不需要distribution的假設，比如historical simulation對于標的資產是沒有假設的，能不能解釋一下哪些是需要的哪些是不需要的？
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關試題
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1個回答
Millie助教
2021-05-17 09:29
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同學你好，part 4目前接觸到的模型，一般來說，參數(shù)法會假設資產損益服從正態(tài)分布；而非參數(shù)法只需利用市場的真實數(shù)據(jù)，無需正態(tài)假設。
計算VaR的參數(shù)法如：delta-normal；計算波動率的參數(shù)法如：EWMA、GARCH，都需要正態(tài)假設；
非參數(shù)法如：歷史模擬法、多維密度估計法，均不需要正態(tài)假設
而蒙特卡洛模擬：假設分布（任意一種分布即可）
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