呂同學
2021-05-16 16:36老師關(guān)于第三個case的第5小題，計算ED和ECn時，這個Davenport計算步驟先用一個正常的利率二叉樹，再在每個節(jié)點加上OAS，計算出一個調(diào)整后的二叉樹。下面我就搞不懂了，為什么收益率上調(diào)100bp后，他還要再調(diào)一下OAS，得出新模型？難道不是原始的二叉樹經(jīng)過OAS修正之后，就直接上調(diào)100bp，下調(diào)100bp計算出V+和V_就好了嗎？難道正常的要調(diào)三遍OAS嗎？n
所屬：CFA Level II > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Sherry Xie助教
2021-05-17 11:15
該回答已被題主采納
同學你好，第一步算出一個Implied OAS 你是懂的；第二步是調(diào)整benchmark yield curve, 例如降低100bps, 得到一個新的benchmark yield curve； 第三步在新的benchmark yield curve上，加上OAS， 然后算出來PV-； 然后重復第二三步驟，算出來PV+。
希望我的回答對你有幫助噢~考試奧利給~
請為乘風破浪的自己【點贊】，讓我們知曉您對答疑服務的支持~
0
0
0
0
