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2021-05-16 18:00為什么一個(gè)資產(chǎn)在sml線上,就不一定在cml線上呢?
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2021-05-17 17:06
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同學(xué)你好,因?yàn)镾ML線是CAPM模型的圖示,而CAPM模型只考慮系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),不考慮非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的,所以SML線上的點(diǎn)代表的投資組合有可能有效有可能無(wú)效,而CML線上的點(diǎn)都是充分分散化的投資組合,所以在SML線上的點(diǎn)不一定在CML線上。
