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Galina助教
2018-05-03 18:10
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74. 這道題的答案是D. 首先賣出期權(quán)是收益有限、損失無限。所以我們只要集中看B v.s. D 選項。當(dāng)EUR大幅貶值的時候,公司XYZ的應(yīng)收賬款(receivable)會大幅縮水,而EUR期權(quán)頭寸收益是固定的期權(quán)金。
A, 結(jié)合C、D的解析就知道A是錯的。
B, 是錯誤的,EUR大幅升值,雖然說空EUR期權(quán)頭寸也要蒙受很大的損失,但是應(yīng)收賬款價值變大,無法判斷該公司的凈收益。故而A是錯的。
C, EUR窄幅波動的話,無論是應(yīng)收債款還是EUR期權(quán)的空頭頭寸波動都有限,風(fēng)險可控,C是錯的。
