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2021-05-17 12:03可以解釋一下C嗎
所屬：CFA Level I > Quantitative Methods 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2021-05-17 20:00
該回答已被題主采納
└(^o^)┘你好同學(xué)，
題目描述研究的問(wèn)題涉及了很多假設(shè)，這與歷史模擬法執(zhí)行不符，因?yàn)闅v史模擬法基于的是歷史數(shù)據(jù)而不是很多假設(shè)。
歷史模擬法（historical simulation）通過(guò)觀察歷史上真實(shí)利率，繪制利率分布。而蒙特卡羅模擬則是由分析師通過(guò)隨機(jī)數(shù)產(chǎn)生一些數(shù)據(jù)，并繪制分布，關(guān)鍵是分布不是歷史上真實(shí)存在的，而是分析師假設(shè)得來(lái)的。根據(jù)這個(gè)利率的分布再用計(jì)算機(jī)去抽取多個(gè)利率，然后根據(jù)這些值去得到債券的價(jià)格，進(jìn)而得到債券價(jià)格的分布，最后得到債券價(jià)格的均值。
所以，蒙特卡羅模擬和歷史模擬后面的步驟是相同的，但是最關(guān)鍵的區(qū)別在于歷史模擬中的數(shù)據(jù)是歷史上真實(shí)存在的，而蒙特卡羅模擬中的數(shù)據(jù)不是歷史上真實(shí)存在的，所以蒙特卡洛模擬可以用于模擬歷史上沒(méi)有真實(shí)發(fā)生過(guò)的事情。例如2008年經(jīng)濟(jì)危機(jī)、歐洲危機(jī)、美債評(píng)級(jí)下降等。
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