GIN
2021-05-17 12:53請問老師,習(xí)題集87題,答案用的是什么公式?感覺課上沒有提過?
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Yvonne助教
2021-05-17 17:39
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同學(xué)你好,根據(jù)題目條件已知SML線的斜率是0.06,而SML線橫坐標是β,所以對應(yīng)的斜率就是E(Rm)-Rf,也就是說市場的超額收益率等于0.06,而本題要計算Treynor ratio,分母β已知,Rf已知,現(xiàn)在只要求出E(Rp)就可以了。因為存在alpha,所以E(Rp)并不直接等于CAPM公式計算的收益率,而是需要用jensen's alpha公式來計算,就可以得到E(Rp)。
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追問
Treynor measure=TR?nSharpe measure=SR?
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追答
是的。
