kevin
2021-05-17 23:23老師，您好，在資本市場預(yù)期的網(wǎng)課中提供的練習(xí)題中，關(guān)于第8個(gè)問題，根據(jù)這個(gè)問題的題干表述，該國的經(jīng)濟(jì)是出于衰退期，說明該國采取的應(yīng)該是緊縮的貨幣政策和緊縮的財(cái)政政策，那么按照課件中的內(nèi)容講解，收益率曲線應(yīng)該是inverted。請問為什么反而是選擇steeper呢？
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1個(gè)回答
開開助教
2021-05-20 14:12
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同學(xué)你好，這道題解題的關(guān)鍵在于理解near term到底處于什么時(shí)期了。其實(shí)根據(jù)題目給的信息，現(xiàn)在曲線呈現(xiàn)的是slowdown時(shí)期的特點(diǎn)（也就是說是flat to inverted）, 但with bond yields starting to reflect contractionary conditions. 也就是說債券收益已經(jīng)開始出現(xiàn)衰退期的情況，near term就要進(jìn)入contraction階段了，所以利率曲線要steepen了。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
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