15****09
2021-05-17 23:38老師好，Q8最后一問計(jì)算spread是否合理，答案是根據(jù)duration和spread之間的線性關(guān)系解答。我是用yield進(jìn)行線性差補(bǔ)，算出來第八年應(yīng)該是4.475%，小于4.5%，最后剛好得出相反的答案，想問下，為什么不能按照我這樣求解呢。（我的計(jì)算4.1%+（5.6%-4.1%）*4/16=4.475%） 是因?yàn)橹灰莚elative analysis就必須用duration和spread算么。
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2021-05-19 16:02
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同學(xué)，下午好。
因?yàn)檫@里給出的是公司債的相關(guān)信息，沒有給出基準(zhǔn)債券的信息，所以我們不能用到期期限和收益率插補(bǔ)；
類似公司債的插補(bǔ)，一般使用久期和對應(yīng)的利差進(jìn)行插補(bǔ)。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地幫助你理解該知識點(diǎn)，煩請【點(diǎn)贊】。你的反饋是我們進(jìn)步的動力，祝你順利通過考試~
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