阿同學
2021-05-18 09:35老師 這題看了答案說是持有浮動利率債券有更小的利率風險敞口相對于傳統(tǒng)和溢價債券,沒有明白為什么。
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1個回答
Danyi助教
2021-05-18 10:58
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└(^o^)┘同學你好,
B和C都是固定利率債券,分子coupon不變,但是分母中的利率一直在變,所以價格是不斷在變化的;而浮動利率債券Coupon跟利率同向同步在變化,所以波動率就比較小。變化的波動小就表示利率風險小
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