吳同學
2021-05-18 10:39老師好，課上說到，Delta是正態(tài)分布的累計函數(shù)，而Gamma是對Delta再求一次導的話，Gamma就是正態(tài)分布的累計密度函數(shù)，然后就出現(xiàn)如圖黃色框的內容?？墒荄elta它所代表的正態(tài)分布是N（d1）, N（d1）的橫坐標是d1，而如圖的這個正態(tài)分布的橫坐標是spot price，感覺看起來好像不太對應的上，究竟是什么原因呢？
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1個回答
Millie助教
2021-05-18 16:54
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同學你好，N(d1)是正態(tài)分布的累積函數(shù)，gamma是對N(d1)求導，是概率密度函數(shù)，由此可得出gamma的圖像是正態(tài)分布的形狀。
delta的圖像橫坐標是spot rate，gamma是delta圖像的斜率，所以也可以畫在橫坐標是spot rate的圖像上，并且分析起來更方便直觀。
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