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2021-05-18 11:10熒光筆標的那一句 系統(tǒng)性風險是市場回報相對于標的資產的相關性函數(shù)怎么理解。之后那一句 為何相關性為正,現(xiàn)貨收益超過無風險利率導致S>F?
所屬:FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關試題
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1個回答
Adam助教
2021-05-18 18:31
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同學你好,
這里的意思:當標的收益與股票市場有關的話。那么這個時候可以用capm。
正相關性,beta大于0.說明ERP大于rf。也就是X大于R.。
根據(jù)圖上的公式,EST大于F。
負相關性,beta小于0.說明ERP小于rf。也就是X小于R.。
根據(jù)圖上的公式,EST小于F。
