胡同學(xué)
2021-05-18 14:33mock 1 pm case 6,risk premium風(fēng)險溢價這個概念不太清楚,是beta*風(fēng)險因素,還是只有風(fēng)險因素,不需要乘以beta。case6里算risk premium,直接相加而得,是默認(rèn)beta為1,還是這里說的risk premium就是包含beta
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1個回答
Chris Lan助教
2021-05-18 18:16
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同學(xué)你好
如果存在survivorship bias說明歷史上的RM是高估的,而基于歷史法算出來的ERP=RM-RF,如果RM更高意味著算出來的ERP就是越高的。
那應(yīng)該調(diào)低才對。
這里不要考慮BETA,默認(rèn)以ERP與RE同方向來判斷。
risk premium是不乘beta的,就是RM-RF的意思。
