王同學
2021-05-18 17:31老師你好，匯率這里notes上有道例題不太會做。這道題問profit/loss in AUD，算出這個人買CAD賣AUD即take delivery of 1 million CAD at a cost of 1053580 AUD, loss是53580AUD。為什么還要算后面1.0612這些？
所屬：CFA Level II > Economics 視頻位置 相關試題
來源： 視頻位置 相關試題
1個回答
Johnny助教
2021-05-20 10:49
該回答已被題主采納
同學你好，loss并不是53580AUD，題目問的是通過遠期合約將AUD轉換成CAD會有多少損益。首先根據遠期合約能夠使用1053580AUD兌換到1 million CAD，然后根據當時市場上的即期匯率，又能將這1 million CAD兌換成1061200AUD，那么前后一減就賺到了7620AUD。一開始花費了1053580AUD，最后收到1061200AUD。
-
追問
老師你好，還是不太明白為什么要1053580AUD兌換1millionCAD，1millionCAD再兌換成1061200AUD？ 即notes里寫的“Yip will then close out his position and, hence, will be selling CAD to obtain AUD in the spot market.
-
追答
同學你好，因為他要計算損益，要看這個遠期合約最終是賺還是虧?，F在這個合約到期了，他可以將1053580 AUD來兌換成1 millon CAD，他如果想要知道這個合約就是賺還是虧，只需和當時市場上的即期匯率相比就行，將1 million CAD再根據即期匯率兌換成AUD，看看是不是超過了1053580 AUD，如果超過的話就是賺，兌換到的AUD少于1053580就是虧了。
0
0
0
0
