夏同學(xué)
2021-05-18 20:1656題這里債券c的coupon是10%利率是10.263%,可以直接判斷出價(jià)格應(yīng)該低于100,而實(shí)際是100,所以不應(yīng)該是賣(mài)出債券c嗎
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1個(gè)回答
Millie助教
2021-05-19 14:05
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同學(xué)你好,我們說(shuō)的是:coupon rate<ytm時(shí),債券折價(jià)發(fā)行。這個(gè)題明確告訴了spot rate而不是ytm,不能用coupon rate和spot rate進(jìn)行比較。
所以這個(gè)題還是要按照債券復(fù)制法來(lái)分析,先用AB復(fù)制C,得出AB組合價(jià)格是100.4329>債券C,低買(mǎi)高賣(mài),所以要買(mǎi)入C,賣(mài)掉AB組合。
